投資信託には色々ありますが、毎月分配金というものをお客様に受け取ってもらうファンド（投資信託）もあります
それ自体は悪いとは思いませんが、郵便局や銀行はそれを悪用して売っていたという事実があります
投資について何も知らない高齢者を狙って買わせていました
毎月分配型の投資信託の仕組みなどをしっかり理解して、知らないでだまされることに無いように自己防衛しましょう
もしご両親や祖父母が「分配金受取」をしていたら、すぐに解約しましょう
分配金がたくさんもらえる投資信託の仕組み
まずは、簡単に投資信託が分配金を出す時のイメージを見て下さい
分配金がたくさんもらえる毎月分配型の、分配金が出る時の値動きです
非常にざっとした図で申し訳ありません(笑)
毎月、高額な分配金がもらえる投資信託はこういう感じになります
青は元本だと思ってください（正しくは純資産総額）
毎月分配の投資信託（ファンド）のほとんどがこうなってます
沢山毎月貰っているようで、自分の身を削って出してるんです
どんどん元本が減って行くので、実際にそのファンドの運用がすばらしく元本（基準価額）がどんどん上がっても、元が減って行ってるので恩恵が受けられないことになります
そのファンドの運用成績が素晴らしく、分配金がまかなえるくらいの成績が出ればいいんですが、１ヶ月でそうなる事はまずない
なので、毎月分配金を出す度に、元本を削って分配金を無理して出してるんです
郵便局・銀行の売りつけた毎月分配型投資信託
毎月通帳にお金が振り込まれる、一見お得感がある毎月分配型投資信託
毎月決算型というのが正しい名称だと思いますが、毎月分配金をお客様に配るという投資信託です
分配金は受取と再投資があるんですが、郵便局や銀行は毎月受け取らせるという形で売っていました
ちょうど１０年前には、こういう商品でした
- 基準価額 ５，０００円
- 毎月の配当金 １１０円（１万口あたり）
１，０００，０００円の資金でこのファンド（投資信託）を買うと
購入金額 １，０００，０００円
保有口数 ２，０００，０００口
毎月振り込まれる分配金 ２２，０００円（１年で２６４，０００円）
毎月２２，０００円も振り込まれるの？
はい、これは事実です
購入金額は１００万円なので、４年弱保有していたら分配金の受取総額１００万円を超えます
４年持っていただいたら、分配金だけで元が取れますので
悪徳セールストーク
この図を見たら、なんてお得な商品！！って思っちゃう人も多いと思う
売っている本人も、これはマジでいい！と思い込んで売りまくってた人もいるくらい
しかし、これは投資信託という商品です
毎月分配型の投資信託のデメリット（リスク）
- 元本保証がない※基準価額は日々動く
- 分配金は減る場合もある（増える時もある）
当たり前ですが、お客様に買ってもらう前にきちんと説明する項目です
当たり前ですが、投資信託を販売する資格を持っている社員は、何度も言いますが当たり前のことです
しかし、この当たり前の事をあやふやな説明、下手したら全く説明せずに、お客様に貯金だと誤認させて買わせていた事例がありました
ではでは、この毎月分配型の投資信託
売りつけに来た社員の「４年持っていたら元が取れる」がどうなったか
４年後にはこうなっています
１００万円で買った元本は４万円下がって、毎月貰える分配金は４０００円下がりました
でも、ここまでで毎月貰った分配金の合計は１，０５６，０００円です
ここで解約しても、元本の９６０，０００円は戻ってきます
トータルリターンで損はしてないから安心させていた
この時点で、解約したらどうなる？っていう試算、これをトータルリターンって言います
トータルリターンの計算式は下記の通りですが、小難しいので端折りましょうｗ
- ※トータルリターン（円） ＝ 評価金額＋累計受取分配金額＋累計売却金額－累計買付金額
金融機関に「今どうなってる？」と聞くと、このトータルリターンが分かるものを出してきます
先ほどの毎月分配型投資信託のトータルリターンは
- 現在の価格９６０，０００円 ＋ 今までもらった分配金 １，０５６，０００円
- 合計の２，０１６，０００円
いや・・・・・・
すごい・・・・・・
分かってはいたんですよ、私も投信売ってましたからｗ
４年で倍
この頃には預貯金の利率も０．０～％っていう低金利に突入してましたからね
そりゃ売れるわｗ
こういう商品だったので、お客様も全くクレームは無しです、本当に０です
逆に、勧誘してきた社員を神扱いしてましたね
本来の投資の基本「分配金再投資」をしていたら・・・
投資の基本、分配金は受け取らずに再投資する、というものがあります
今回の例は、通帳に実際に毎月２２，０００円振り込まれるのを見て、お得感を出した「ダマし」の勧誘です
先ほどのファンドの分配金を再投資するイメージです
一度もらった分配金を元に戻すんです
は？って思った方は、恐らく投資初心者か未経験者です
郵便局や銀行が相手にしていたお客さまも未経験者ばかりでした
これを分配金再投資と言って、複利効果が得られる最適な投資なんです
では、この分配金再投資を４年間続けたトータルリターンは・・・なんと・・・
２，８００，０００円
うそでしょ？って思うかもしれませんが、とあるファンドの数字でこう試算できます
分配金を再投資してた方が８０万近く増えてたんです
うそではない、事実です
お客様の資産を増やすという目的であれば、毎月分配ではなく、再投資をおすすめするんです
では、なぜ分配金再投資という投資の基本を無視して毎月分配金受取でだましたのかを、その背景を説明します
コメント